10月21日，最新一期LPR下调，无论是一年期还是五年期以上品种均降低0.25个百分点，这与央行行长先前的暗示大致一致。伴随着LPR的调整，新投放的房贷利率也将相应降低。

以一个实例来说明，假定某城市首套房贷利率为LPR减去45个基点，调整前实际利率为3.4%，100万元贷款采用等额本息方式，月供为4434.81元。LPR降低0.25个百分点后，同样贷款额度的月供降至4297.37元，每月减少约138元，一年可减少1650元左右，影响颇为显著。

此外，已有房贷利率的下调更为显著。央行已发布政策指导存量房贷利率，若高于LPR减去30个基点，则将统一调整至该水平。10月25日起，多家商业银行将启动存量房贷利率调整，以去年LPR为基准，不同客户利率各异。然而，从2025年起，所有房贷将根据最新的LPR重新定价，假设从2025年1月重新定价，届时参考的LPR很可能是3.6%，据此推断，大多数客户的存量房贷利率将降至约3.3%，利息减少幅度显著。

房贷利率再现下调，购房者笑开颜，银行利润却遭遇挤压

以一个案例计算，若某客户原存量房贷利率为4.3%，200万元贷款30年等额本息还款月供为9897.43元。利率调整后，月供降至8759.1元，每月减少1138元，一年减少13660元左右，减幅显著。

此次存量房贷利率调整，无论首套或二套房均适用。目前全国存量房贷余额约38万亿元，据此估算，因利率下调和LPR下降，房贷利息减少或达2000亿以上，这相当于2024年上半年42家上市银行利润总额的五分之一。银行面对这样的利息减少，恐怕有不少要承受压力。近两年，由于宏观经济环境不佳，银行业营收和利润增长已面临挑战，2024年上半年，A股上市的6家国有大行和9家股份制银行中，仅5家营收实现增长，其余10家均出现下降，个别银行营收降幅超过10%。此次大规模调整存量房贷利率，预计将进一步加大银行营收增长压力，特别是对房贷依赖度高的银行，利润可能出现明显下滑，2024年整体利润甚至可能出现负增长，银行业压力山大。