波动率怎么计算_1
波动率是衡量金融资产价格波动幅度的指标,它可以帮助投资者了解未来价格变动的不确定性。以下是几种常见的波动率计算方法:
历史波动率
收集一段时间内的资产价格数据。
计算资产的对数收益率(即每个时间段的价格变化的自然对数)。
计算对数收益率的标准差,该标准差即为历史波动率。
隐含波动率
基于期权定价模型,通过期权的市场价格反推出市场对未来波动率的预期。
实际波动率
将时间拆分为无限小的时间段,计算每个时间段收益的平方和。
波动率指数法
收集期权市场的买卖情况。
根据期权市场价格计算出期权的隐含波动率。
将多个期权的隐含波动率加权平均,得到波动率指数。
GARCH模型
考虑资产价格的自回归和条件异方差性,来计算波动率。
基于波动率交易的模型
收集资产价格和波动率数据。
根据波动率数据预测未来的波动率。
根据预测的波动率选择适当的投资组合。
波动率的计算公式可以简化为:
```
波动率 = [有重要意义的第二高(低)点 - 有重要意义的第一高(低)点] / 两高(低)点间的时间
```
其中,重要的高点或低点是指在价格图表上有显著意义的点,如支撑位或阻力位。
需要注意的是,不同的计算方法适用于不同的市场环境和目的,投资者应根据具体情况选择合适的方法来计算波动率
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