沪上接力贷现“抬头”端倪。

记者以购房者身份，于1月24日向上海众多房产中介咨询接力贷相关事宜。部分中介人士坦言，若购房者收入不敷出，父母可参与还款；即便是购房者已有住房，也想通过父母名义享受首套房利率优惠，此类业务亦可操作。

但值得注意的是，上海在2016年便已暂停此类接力贷业务。如今业务“复活”背后，隐藏着哪些风险？

接力贷沪上悄然复兴：房产中介奇招频出背后的秘密

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接力贷露出“苗头”

所谓接力贷，即父母与子女两代人共同偿还贷款，分为“顺接力贷”和“倒接力贷”两种形式。

“顺接力贷”，亦称“合力贷”，是以子女作为房产所有权人，父母作为共同借款人的住房信贷产品。

“倒接力贷”则是以父母作为房产所有权人，子女作为共同借款人的住房信贷产品。

1月24日，记者以购房者身份咨询沪上多家房产中介。部分中介表示，接力贷和合力贷均受到严格监管，银行基本不办理此类业务。但他们又称，可协助制造虚假资金流水，只要选好房，贷款不是问题。

“现在监管这么严格，若有中介称能办理接力贷或合力贷，很可能是在欺骗你。”一位中介人士笑称。

然而，也有中介明确表示可以操作接力贷。

“合力贷可行，你父母可帮你还款一部分。”某大型连锁房产中介人员表示，子女购房，父母参与还款是可行的，产证上不会显示父母名字。

“只要父母仍在工作且收入达标，便可参与还款。55岁以上需考虑‘资质’，例如是否在或国企工作。”该中介人员强调，他们合作的都是正规银行，如四大行、邮储银行等。

另一家知名房产中介机构员工小李也称，他们合作的两家银行可办理此类业务。只要子女首付无虞，即使收入偏低，只要家人能帮忙还款，贷款便可办理。

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中介施展“奇招”

然而，《国际金融报》记者致电某四大行及某股份制商业银行上海支行个贷部经理，了解接力贷业务，两行均表示自2016年11月起已无此业务。

某银行业内人士告诉记者，上海地区银行已无接力贷、合力贷等产品。通常情况下，银行不愿让父母参与还款，因为父母未上产证，子女为成年人，法律上说不通，此类贷款形式违法。

“子女月供不足，有多种方式可促成贷款，不一定是接力贷。”该人士进一步称，尽管有些中介声称可办理合力贷，但若银行审查发现贷款人资金流水不符，即使款项已贷出，也会提前收回。

那么，中介所说的合力贷、接力贷究竟以何种形式存在？

某大型连锁房产中介人员称，“我们中介可办理，只要先看好房，贷款问题不大。”该人员反复强调可成功贷款。

小李则称，“你自己去问银行，他们通常都会这么说，但我们中介与银行有合作，绝对能办理。”

据小李介绍，首付无问题的情况下，申请人无需资金流水，只需收入证明。他还透露，“我曾操作一个案例：男女朋友中，女方为上海人，有购房资格，男方无。女方收入不高，男方每月固定转账1.5万元至女方账户，成功获得贷款。”

“父母完全可以每月固定转账一定金额至子女账户，帮助子女还款，且不会出现在共同还款人名单上。”小李称。

另一房产中介人士也称，可子女名义申请贷款，父母参与还款，只要一家三口收入总和达两万元，便可贷到100多万元。“只需提供父母收入证明及资金流水给中介总部人员即可。”该负责人称，此类业务只能通过中介办理，购房者直接咨询银行无法办理。

但该人士否认这是被禁的合力贷业务，称合力贷是指子女无还款能力，父母协助还款的情况。

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利率差异带来的“诱惑”

记者注意到，上海地区在2016年曾叫停接力贷。

2016年11月3日，央行上海总部官网发布《关于切实落实上海市房地产调控精神 促进房地产金融市场有序运行的决议》，强调加强居民收入证明真实审核，严禁通过子女、父母等第三方参与共同还款规避调控政策和住房信贷管理规定。

为何接力贷现“复兴”迹象？

答案简单：有需求就有市场。

易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，合力贷可能获得更多资金。因父母收入高，以父母名义贷款额度更大，父母与子女共同可提高贷款额度，尤其贷款额度紧张地区有效。

“与合力贷相比，倒接力贷常因子女借用父母购房资格或首套房贷资格而受关注。”中原地产首席分析师张大伟称。

即在限贷、限购政策下，无购房资格的年轻人可借父母名义购房。若子女有房，父母无房，子女可借父母名义购房，享受首套房利率。

融360数据显示，上海地区10家银行首套房贷利率最低95折，即4.655%。二套房贷利率最低上浮10%，即5.39%。两者相差0.735%，存在较大“诱惑”。

一位房产代理公司人士称，购买二套房想享受首套房折扣优惠，且父母名下无房，主要有两种方法：一是以父母名义申请按揭贷款；二是将现有房产过户给父母，再以自己名义申请首套房按揭贷款，享受利率折扣。

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警惕背后风险

那么，接力贷业务是否会大规模回归？

上海财经大学国际金融系主任奚君羊表示，接力贷是否放宽取决于对贷款形式的态度。之前限制主要是为抑制房价，因接力贷增加房贷需求，推高房价。

“若房价稳定，或对房价上涨有容忍度，接力贷可能有生命力。反之，若继续严控房价，可能继续强化接力贷限制。”奚君羊分析。

严跃进强调，从政策角度看，顺接力贷和倒接力贷均违规，违背传统按揭贷款政策。

“严格来说，接力贷与房地产金融风险有关，商业银行不敢大张旗鼓推广此类贷款。”严跃进称，客观来看，银行资金较宽裕，有扩大贷款市场需要，通过扩大房贷规模增加收入和利润。“房贷产品相对安全，坏账较少”。

奚君羊认为，银行资金宽裕，有业务需求，通过扩大房贷规模增加收入和利润。“从历史数据看，房贷产品相对安全，坏账较少”。

“若楼市交易不佳，贷款政策可能变得模糊。”严跃进称，但中介提供此类服务，购房者需自担风险。上海对楼市政策仍严厉，至少没有放松迹象，中央近期重提“控风险”。