10月21日，LPR（贷款市场报价利率）下调，为存量房贷利率下行注入新动力。当日，全国银行间同业拆借中心公布2024年10月LPR：1年期为3.1%，5年期以上为3.6%，较上月均降低25个基点。

中国央行利率调控机制显现成效

一起算笔账：房贷利率下调攻略与影响分析

中国央行行长潘功胜在论坛上提出，将持续完善市场化利率调控机制。9月27日，人民银行将公开市场7天期逆回购操作利率从1.7%降至1.5%，带动中期借贷便利利率同步下降0.3个百分点。10月18日，主要商业银行响应调整存款利率，10月21日LPR相应下调，显示出利率传导机制逐渐优化，货币政策传导效率提高。

今年房贷利率或下降超1个百分点

此次1年期及5年期以上LPR报价均降低25个基点，预示着企业和居民贷款利率有望进一步下降，助力社会融资成本稳中有降，扩大总需求，支撑物价合理回升，推动实体经济稳健增长。LPR的降低将显著减轻房贷借款人的利息负担，促进消费市场活跃。年初至今，5年期以上LPR累计下降60个基点，对新老房贷均为利好消息。对于即将购房者，利息成本更低；对于现有房贷借款人，今年LPR的下降加上商业银行10月25日的批量调整，房贷利率降幅可能超过1个百分点。

存量房贷利率迎来新一轮调整

LPR的下调还将推动现有房贷利率的进一步降低。根据房贷定价规则，在重定价日根据最新LPR确定新的利率水平，现有房贷利率的调整通常分阶段实施。例如，某地借款人的重定价日为每年1月1日，当前房贷利率为4.75%，则利率调整可分两步进行：

第一步，10月25日，商业银行将房贷利率加点调整为“减30个基点”，利率降至3.9%，调整幅度为0.85个百分点。

第二步，2025年1月1日，根据最新LPR重新计算，若12月份5年期以上LPR为3.6%，则利率调整为3.3%，调整幅度为0.6个百分点。

两步调整后，2024年该房贷利率累计下降1.45个百分点，以100万贷款本金、25年等额本息还款方式计算，利息总额减少超过24万元，每月月供减少超过800元。