9月29日，中国人民银行发布通知，引导商业银行对现行商业个人住房贷款利率进行再次下调，并对住房贷款利率定价机制进行了优化。

新定价机制下个人房贷利率调整：重定价周期长短影响中性化

值得关注的是，个人住房贷款利率的定价方式也将迎来创新。一方面，自11月1日起，现存的以及新增的个人住房贷款利率重定价周期，可由借贷双方协商确定，可选择按年、半年或季度进行调整。另一方面，当现有房贷利率与新增房贷利率出现显著差异时，借贷双方可以及时通过修改合同等方式，协商调整利率加点，无需等待集中调整。

权威市场专家向第一财经透露，从长期来看，重定价周期的长短对利率调整的影响趋于平衡。短期重定价周期的优点在于，能够更加迅速地反映利率的变动。

以2024年8月30日的政策为起点，一系列房地产市场宽松政策已经逐步实施。有专家指出，基于上一次调整的经验，银行对调整流程已经驾轻就熟，民众对此次调整也充满信心，预计此次调整将平稳进行。

据第一财经记者整理，人民银行发布降低个人住房贷款利率的通知后，多家国有大行和股份制银行已经公布具体操作细节，计划在10月底前完成批量调整，确保利率调整的顺利进行。

调整后，现有房贷利率将和新发放的房贷利率基本持平。调整原则上是将现有房贷利率降至不低于贷款市场报价利率（LPR）减去30个基点，即“LPR-30BP”，并且不再区分首次和第二次购房贷款。据了解，北京等特大城市的现有房贷利率也将进行大幅调整，特别是那些之前首套房贷利率为“LPR+55BP”的购房者，这次也将统一调整至“LPR-30BP”。

业内专家指出，此次调整涉及多个部门，各部门通力合作推动调整顺利实施，实属不易。这一政策将显著减轻购房者的还款压力，增强消费能力。

此外，此次调整对银行的净息差影响总体保持中。自5月17日取消房贷利率下限后，房贷利率明显下降，新发放和现有个人住房贷款利率之间的差距再次扩大。许多现有房贷用户选择提前还款，这不仅导致银行利息收入减少，还引发了经营贷、消费贷替换房贷的现象。

业内专家分析，此次现有房贷利率再次下调，将新老贷款利差拉平，可以有效缓解提前还款的压力，部分弥补银行的利息损失。

记者了解到，多数一线城市的楼盘访客量和认购量有所上升，居民提前还房贷的情况有所减少。某国有大行深圳市分行反映，自9月25日以来，个人按揭提前还贷的日均申请量较9月上中旬下降了六成。

另外，9月份，央行降准0.5个百分点，为银行提供了1万亿元的长期低成本资金，中期借贷便利（MLF）和公开市场操作利率的下降也有助于降低银行的资金成本。

专家预测，随着降息降准政策的效应逐渐显现，存款利率也将进行调整，进一步减轻银行的利息负担。综合考虑这些政策组合，预计对银行净息差的影响总体将保持中。