9月29日，中国人民银行发布通报，引导商业银行对现有商业个人住房贷款利率进行再次下调，并对住房贷款利率定价机制进行优化。各商业银行预计在10月底前完成这一批量调整工作。

此次调整意味着，现有的房贷利率将和新发放的房贷利率大体持平，这无疑为那些努力偿还房贷的借款人减轻了负担。然而，对于银行来说，降低存量房贷利率无疑加大了维持净息差的挑战。

存量房贷利率下调，预示新一轮存款利率调整可期？

根据国家金融监督管理总局的数据，今年上半年，商业银行的净息差为1.54%，较去年同期下降了0.19%。依据2024年4月10日发布的《合格审慎评估实施办法（2024年修订版）》，净息差1.8%被视为警戒线。个人住房贷款作为银行的优质信贷资产，在银行信贷资产中的占比超过20%。据此推测，此次房贷利率的下调，可能导致商业银行每年损失高达15000亿元的收入。

面对即将到来的存量房贷利率下行压力，降低存款利率似乎成为银行缓解息差压力的有效策略。近期市场传闻，中资银行可能再次下调存款利率，最快可能在本周内公布。一些银行业内人士也透露，近期确实存在下调存款利率的可能。一位来自股份制银行内部的人士表示，该行原计划在国庆长假后下调存款利率，但目前尚未实施。预计监管部门可能会引导银行进行存款利率的调整。

国内银行已经实施了多次降息。最近一次降息是在7月22日LPR下调后，部分银行已经进行了两次存款利率的调整。7月25日，六家大型商业银行先后下调了人民币存款挂牌利率。7月底，多家股份制银行迅速跟进。8月份以来，上海、浙江、江苏、安徽、广东等地的大小银行也纷纷响应。近期，宁武瑞都村镇银行、来宾象州长江村镇银行、忻城县农村信用合作联社等农村金融机构也下调了人民币个人存款利率。

业内人士普遍认为，金融市场利率中枢的持续下行，向公众释放了一个明确信号：必须正视并接受利率持续走低的现实。在这种情况下，不仅是银行存款利率，包括银行理财在内的各类资管产品的收益率也将面临下降。

在低利率环境下，未来理财和保险产品的低利率趋势预计将持续。对于追求稳健投资的投资者来说，资产的综合配置是一个可行的选择。保险作为资产配置的基础，也是一种风险管理工具，能够帮助投资者防范不确定风险对家庭财务的冲击，是理财工具箱中不可或缺的一部分。